Ο δισεκατομμυριούχος διευθυντής hedge fund Paul Tudor Jones εκφράζει ανησυχία για το τρέχον έλλειμμα του προϋπολογισμού της κυβέρνησης των ΗΠΑ και τις αυξημένες δαπάνες που υποσχέθηκαν και οι δύο προεδρικοί υποψήφιοι, λέγοντας ότι η αγορά ομολόγων θα μπορούσε να αναγκάσει την κυβέρνηση να αναλάβει δράση για το πρόβλημα μετά τις εκλογές.
«Θα σταματήσουμε να εργαζόμαστε πολύ γρήγορα, αν δεν ασχοληθούμε σοβαρά με την επίλυση των προβλημάτων δαπανών μας», είπε ο Jones στον Andrew Ross Sorkin του CNBC την Τρίτη.
Ο ιδρυτής και επικεφαλής επενδύσεων της Tudor Investment δήλωσε ότι ανησυχεί ότι οι κρατικές δαπάνες θα μπορούσαν να προκαλέσουν μεγάλο ξεπούλημα στην αγορά ομολόγων, οδηγώντας σε απότομη αύξηση των επιτοκίων. Είπε ότι σχεδιάζει να μείνει εκτός σταθερού εισοδήματος και θα ποντάρει ενάντια στο μακροπρόθεσμο τμήμα της αγοράς ομολόγων.
«Το ερώτημα είναι, μετά από αυτές τις εκλογές, θα υπάρξει μια στιγμή Minsky εδώ στις αγορές χρέους των ΗΠΑ και των ΗΠΑ;» είπε ο Τζόουνς, αναφερόμενος στην απότομη πτώση των τιμών των περιουσιακών στοιχείων.
«Θα έχουμε μια στιγμή Μίνσκι όπου ξαφνικά θα υπάρξει μια στιγμή αναγνώρισης ότι αυτό που λένε είναι οικονομικά αδύνατο είναι οικονομικά αδύνατο;» συνέχισε.
Το έλλειμμα του ομοσπονδιακού προϋπολογισμού το οικονομικό έτος 2024 ξεπέρασε τα 1,8 τρισεκατομμύρια δολάρια, αυξημένο κατά 8% από το 2023, σύμφωνα με το Υπουργείο Οικονομικών.
Η κυβέρνηση αναπληρώνει το έλλειμμα πουλώντας ομόλογα και το χρονοδιάγραμμα των ομολόγων και η συχνότητα των πωλήσεων παρακολουθούνται στενά από τους εμπόρους της Wall Street. Η άνοδος των επιτοκίων τα τελευταία τρία χρόνια είναι άλλη μια ανησυχία για πολλούς οικονομολόγους και εμπόρους, καθώς αυξάνει το ετήσιο κόστος του χρέους για την κυβέρνηση.
Ο Τζόουνς σημείωσε στη συνέντευξη ότι το δημοσιονομικό έλλειμμα διευρύνθηκε υπό τις κυβερνήσεις του πρώην προέδρου Ντόναλντ Τραμπ και του προέδρου Τζο Μπάιντεν και είπε ότι ο Τραμπ και η αντιπρόεδρος Καμάλα Χάρις είναι «οι λιγότερο κατάλληλοι για τη δουλειά που έχουν μπροστά τους» όσον αφορά τον προϋπολογισμό. Είπε επίσης ότι εξακολουθεί να ανησυχεί για τον πληθωρισμό, ειδικά αν κερδίσει ο Τραμπ.
Ο διαχειριστής hedge fund είπε ότι υπάρχουν διάφοροι τρόποι για την κυβέρνηση να ευθυγραμμίσει καλύτερα τις δαπάνες της, αλλά κάτι τέτοιο θα μπορούσε να απαιτήσει σημαντικές αλλαγές, όπως πρόωρη λήξη των φορολογικών περικοπών από την πρώτη θητεία του Τραμπ ή σημαντική μείωση του ομοσπονδιακού εργατικού δυναμικού.
Ο Jones ίδρυσε το hedge fund του πριν από περισσότερες από τέσσερις δεκαετίες και απέκτησε φήμη προβλέποντας σωστά το κραχ του χρηματιστηρίου του 1987.
