Οι εξαγωγές χάλυβα της Κίνας αναμένεται να μειωθούν το 2025 καθώς εξαπλώνονται οι δασμοί

Οι εξαγωγές χάλυβα της Κίνας θα φτάσουν σύντομα σε υψηλό οκτώ ετών προτού καταρρεύσουν οι απότομοι δασμοί και παρασύρουν τη βιομηχανία το 2025, λένε παρατηρητές του κλάδου.

Ως ο μεγαλύτερος εξαγωγέας χάλυβα, η Κίνα αντιπροσωπεύει περίπου το 55% της παγκόσμιας παραγωγής χάλυβα. Οι εξαγωγές χάλυβα της χώρας αυξήθηκαν φέτος και αναμένεται να ξεπεράσουν το όριο των 100 εκατομμυρίων μετρικών τόνων, ίσα με τα επίπεδα που παρατηρήθηκαν τελευταία φορά το 2016.

Οι αναλυτές στρατηγικής της Macquarie Capital προβλέπουν ότι οι εξαγωγές χάλυβα από την Κίνα θα φτάσουν τους 109 εκατομμύρια τόνους φέτος πριν πέσουν στους 96 εκατομμύρια τόνους το 2025. Οι εμπορικοί δασμοί θα μπορούσαν να περιορίσουν περαιτέρω τις εξαγωγές χάλυβα από την Κίνα, «αν και αυτό μπορεί να πάρει κάποιο χρόνο», ανέφεραν αναλυτές της Macquarie Capital. Αυτό ανέφερε η επενδυτική τράπεζα CNBC.

Οι προβλέψεις τους επιβεβαιώθηκαν από αναλυτές που συμμετείχαν σε έρευνα της Citigroup. Οι προμήθειες χάλυβα της Κίνας «μετατοπίζονται προς τα κάτω» από το επόμενο έτος λόγω των μέτρων αντιντάμπινγκ, δήλωσε ο Ren Zhuqian, αναλυτής της εταιρείας συμβούλων χάλυβα Mysteel, σε έκθεση της Citigroup αυτόν τον μήνα.

Οι ξένες αγορές είναι ιδιαίτερα σημαντικές εν μέσω υπερπληθυσμού της εγχώριας προσφοράς, καθώς η οικονομία της Κίνας αντιμετωπίζει μια παρατεταμένη κρίση ακινήτων και την επιβράδυνση της μεταποιητικής δραστηριότητας.

Τον Σεπτέμβριο, οι εξαγωγές χάλυβα από την Κίνα αυξήθηκαν κατά 26% σε ετήσια βάση, φθάνοντας τους 10,2 εκατομμύρια τόνους, ξεπερνώντας το σημείο αναφοράς των 10 εκατομμυρίων τόνων ανά μήνα που επιτεύχθηκε τελευταία τον Ιούνιο του 2016. Τους πρώτους εννέα μήνες του έτους, οι εξαγωγές αυξήθηκαν κατά 21,2% σε ετήσια βάση. ετησίως στους 80,7 εκατ. τόνους, σύμφωνα με τα στοιχεία των τελωνείων την περασμένη εβδομάδα.

Αφού έφτασε σε επίπεδο ρεκόρ των 112 εκατομμυρίων τόνων το 2015 Οι εξαγωγές χάλυβα της χώρας μειώνονταν για αρκετά χρόνια πριν αρχίσουν να βελτιώνονται το 2020.

Η αύξηση των εξαγωγών χάλυβα επιταχύνθηκε έκτοτε, βοηθούμενη από την αδύναμη εγχώρια ζήτηση, ακόμη και όταν η συνολική αύξηση των εξαγωγών της Κίνας επιβραδύνθηκε απότομα τον Σεπτέμβριο, εν μέσω μιας σειράς απογοητευτικών στοιχείων που υποδηλώνουν οικονομική αδυναμία.

Οι ροές φθηνού χάλυβα από την Κίνα έχουν προκαλέσει ανησυχίες μεταξύ των εμπορικών εταίρων της σχετικά με τον αθέμιτο ανταγωνισμό για τους εγχώριους παραγωγούς χάλυβα. Όλο και περισσότερες χώρες αυστηροποιούν τα μέτρα αντιντάμπινγκ, συμπεριλαμβανομένων των υψηλών δασμών.

Οι παραγωγοί χάλυβα στις χώρες εισαγωγής δέχονται «μεγάλη πίεση», δήλωσε ο Chim Lee, ανώτερος αναλυτής στο Economist Intelligence Unit, ειδικά στη Νοτιοανατολική Ασία και τη Μέση Ανατολή.

Τον Αύγουστο, η Ταϊλάνδη επέκτεινε τους δασμούς αντιντάμπινγκ σε 31% σε ρόλους από χάλυβα θερμής έλασης υψηλής αντοχής που χρησιμοποιούνται για υποδομές ζωτικής σημασίας από την Κίνα. Στα τέλη του περασμένου έτους, το Μεξικό επέβαλε δασμούς σχεδόν 80% σε ορισμένες εισαγωγές χάλυβα από την Κίνα.

Αυτόν τον μήνα, η κυβέρνηση της Βραζιλίας επέβαλε δασμούς 25% σε όλα τα προϊόντα χάλυβα από τη χώρα. Και η προσαύξηση 25% του Καναδά στα κινεζικά προϊόντα χάλυβα, που ανακοινώθηκε τον Αύγουστο, τέθηκε σε ισχύ την Τρίτη.

Σύμφωνα με τον Thomas Gutierrez, επικεφαλής δεδομένων στην εταιρεία συμβούλων Kallanish Commodities, τέτοια προστατευτικά μέτρα τείνουν να έχουν βραχυπρόθεσμο αποτέλεσμα καθώς οι εξαγωγείς χάλυβα καταφεύγουν σε μέτρα όπως η «παράκαμψη», η απαλλαγή από τα κινεζικά σήματα κατά τη διέλευση από τρίτες χώρες. χώρα του κόμματος.

Ωστόσο, η συνεχιζόμενη έρευνα αντιντάμπινγκ του Βιετνάμ για ρόλους θερμής έλασης θα μπορούσε να υπονομεύσει τη δυναμική των εξαγωγών της Κίνας επειδή «επηρεάζει έναν πολύ μεγαλύτερο όγκο κινεζικού χάλυβα», είπε ο Gutierrez.

Το Βιετνάμ είναι σημαντικός εισαγωγέας κινεζικού χάλυβα, καταναλώνοντας περίπου το 10% των εξαγωγών χάλυβα της χώρας το 2023, σύμφωνα με έκθεση της Mysteel. Άλλες κορυφαίες αγορές προορισμών περιλαμβάνουν την Ταϊλάνδη, την Ινδία και τη Βραζιλία.

Τον περασμένο μήνα, η ινδική κυβέρνηση επέβαλε δασμούς μεταξύ 12% και 30% σε ορισμένα προϊόντα χάλυβα που εισάγονται από την Κίνα και το Βιετνάμ, αυξάνοντας τον δασμό αντιντάμπινγκ που επέβαλε πέρυσι στον κινεζικό χάλυβα.

«Βλέπουμε ένα σενάριο βαρέως τύπου», είπε ο Chim του EIU. Οι δασμοί αναγκάζουν τους κινέζους παραγωγούς χάλυβα να επικεντρωθούν εκ νέου σε εναλλακτικές αγορές, «μέχρι αυτή η αγορά να εισαγάγει επίσης νέους εμπορικούς περιορισμούς».

Η κυβέρνηση του προέδρου των ΗΠΑ Τζο Μπάιντεν ζήτησε τον τριπλασιασμό των δασμών στον κινεζικό χάλυβα τον Απρίλιο και ο Ρεπουμπλικανός υποψήφιος για την προεδρία Ντόναλντ Τραμπ είπε ότι θα μπορούσε να αυξήσει τους δασμούς στα κινεζικά προϊόντα κατά 60% εάν επανεκλεγεί τον επόμενο μήνα.

Αλλά ο αντίκτυπος αυτών των απειλών από την Ουάσιγκτον θα είναι πολύ περιορισμένος, καθώς λιγότερο από το 1 τοις εκατό των εξαγωγών χάλυβα της Κίνας 85 δισεκατομμυρίων δολαρίων πήγε στις Ηνωμένες Πολιτείες το 2023.

Για πρώτη φορά εδώ και έξι χρόνια, η Παγκόσμια Ένωση Χάλυβα προέβλεψε αυτόν τον μήνα ότι η εγχώρια ζήτηση χάλυβα της Κίνας φέτος θα είναι μικρότερη από το ήμισυ της παγκόσμιας ζήτησης, επικαλούμενη μια «συνεχιζόμενη επιβράδυνση» στον τομέα των ακινήτων της χώρας.

Η ζήτηση χάλυβα που σχετίζεται με ακίνητα της Κίνας ενδέχεται να μην βελτιωθεί σημαντικά μέχρι το 2025 ή το 2026, καθώς το Πεκίνο επιδιώκει να περιορίσει την προσφορά νέων κατοικιών ενώ εκκαθαρίζει το υπάρχον στεγαστικό απόθεμα, δήλωσε ο Chim της EIU.

Οι νέες κατασκευές, το πιο έντονο μέταλλο μέρος της διαδικασίας ανάπτυξης ακινήτων, θα συνεχίσουν να είναι πολύ αδύναμες, είπε ο Cheema.

Εν τω μεταξύ, πρόσθεσε, οι κρατικές επενδύσεις σε υποδομές, οι οποίες ολοένα και περισσότερο μετατοπίζονται από τις οδικές και τις σιδηροδρομικές σε ενεργειακές υποδομές, είναι απίθανο να καλύψουν το κενό που αφήνουν οι κατασκευαστές κατοικιών.

Περισσότεροι εγχώριοι παραγωγοί χάλυβα μείωσαν την παραγωγή τους λόγω των χαμηλών περιθωρίων κέρδους στις πωλήσεις χάλυβα. Σχεδόν τα τρία τέταρτα των κινεζικών εταιρειών χάλυβα ανέφεραν απώλειες τους πρώτους έξι μήνες του τρέχοντος έτους, με πολλές σε κίνδυνο χρεοκοπίας.

Η παραγωγή ρόλου θερμής έλασης μεσαίου εύρους της Κίνας – το ισοδύναμο του χάλυβα επίπεδης έλασης – μειώθηκε 5,4% σε μηνιαία βάση τον Σεπτέμβριο και 6,4% σε ετήσια βάση, δήλωσε η S&P Global, επικαλούμενη επίσημα τελωνειακά στοιχεία.

Σχετικά με τις κλιμακούμενες εμπορικές εντάσεις, ένας αξιωματούχος των τελωνείων της Κίνας είπε ότι τα περισσότερα από τα προϊόντα χάλυβα της Κίνας θα καλύψουν την εγχώρια ζήτηση πριν υποχωρήσουν, καθώς τα άκαμπτα χαλύβδινα πηνία “θα έχουν ευρεία απήχηση στις αγορές του εξωτερικού” λόγω της συνεχούς καινοτομίας και αναβάθμισης προϊόντων της Κίνας. βιομηχανία.

Η πιθανή αυστηροποίηση του φόρου προστιθέμενης αξίας από το Πεκίνο θα μπορούσε να επιδεινώσει την κατάσταση της βιομηχανίας χάλυβα της Κίνας.

Τα χαλυβουργεία έχουν δεχθεί πιέσεις από τις ρυθμιστικές αρχές φέτος για ισχυρισμούς ότι απέφυγαν τους φόρους για να κάνουν τις εξαγωγές ακόμη φθηνότερες.

Οι αρχές έχουν συστήσει μια ομάδα έρευνας για να καταπολεμήσουν αυτές τις «παράνομες» εξαγωγές χάλυβα, δήλωσε ο Luo Tiejun, αντιπρόεδρος της ένωσης βιομηχανίας χάλυβα που υποστηρίζεται από το κράτος, σε μια συνάντηση την περασμένη εβδομάδα.

«Αν η Κίνα όντως ακολουθούσε [with the investigation]Οι κινεζικές εξαγωγές θα γίνουν πολύ λιγότερο ανταγωνιστικές και ο όγκος των εξαγωγών μπορεί να μειωθεί», δήλωσε ο Gutierrez. Αλλά η κυβέρνηση μπορεί να μην έχει την «εμπιστοσύνη» να το κάνει ακόμα.