Προς το παρόν, ο χρηματοπιστωτικός κλάδος μπορεί να κάνει πολύ καλή δουλειά για να αντιμετωπίσει τις επιπτώσεις της κλιματικής αλλαγής.
Αυτό δεν σημαίνει ότι το αντιμετωπίζουν επιθετικά, απλώς ότι οι τραπεζίτες και οι επενδυτές έχουν ξεκάθαρη κατανόηση των πηγών εκπομπών στα χαρτοφυλάκιά τους, τι πρέπει να κάνουν οι πελάτες τους για την απαλλαγή από τις ανθρακούχες εκπομπές και ποιες κυβερνητικές πολιτικές ή οικονομική υποστήριξη μπορούν να επιταχύνουν την διαδικασία .
Ωστόσο, όταν πρόκειται για τη βιοποικιλότητα – ένα ευρύτερο θέμα που σχετίζεται με το κλίμα – οι τραπεζίτες εμφανίζονται λιγότερο σίγουροι. Σε ιδιωτικές συνομιλίες, χρηματοδότες από μερικές από τις μεγαλύτερες τράπεζες στην Ευρώπη και τις Ηνωμένες Πολιτείες (καθώς και ένας μεγάλος Καναδός δανειστής) είπαν: Bloomberg Green δεν ξέρουν τι να κάνουν με τη βιοποικιλότητα.
Δεν είναι ότι αγνοούν την απειλή για την ανθρώπινη ζωή και την οικονομική παραγωγή που συνιστούν οι μαζικές εξαφανίσεις ή η κατάρρευση των φυσικών συστημάτων. Απλώς δεν καταλαβαίνουν πώς να μετρήσουν τον αντίκτυπό του στις δραστηριότητές τους ή πώς να κερδίσουν χρήματα από αυτό.
Κανείς δεν ξέρει τι να κάνει, είπε ένας ανώτερος τραπεζίτης σε μεγάλο δανειστή των ΗΠΑ, ο οποίος ζήτησε να μην κατονομαστεί επειδή εξέφρασε απόψεις που μπορεί να διαφέρουν από αυτές του εργοδότη του. Έτσι, το έργο της τράπεζας στον τομέα της προστασίας του περιβάλλοντος έχει σταματήσει, είπε ο τραπεζίτης.
Ενώ ο ποσοτικός προσδιορισμός των κινδύνων που σχετίζονται με το κλίμα και η ευθυγράμμιση των χαρτοφυλακίων αναλόγως ήταν μια πολυετής προσπάθεια για όλους, από τους ρυθμιστές προτύπων έως τα στελέχη χρηματοδότησης, η βιοποικιλότητα έχει ενταχθεί στο πεδίο εφαρμογής των ομάδων βιωσιμότητας σε πολύ πιο επιταχυνόμενο χρονοδιάγραμμα.
Η έναρξη το 2021 της Ειδικής Ομάδας Χρηματοοικονομικής Αποκάλυψης που σχετίζεται με τη Φύση, η οποία ζητά από τις εταιρείες να αναφέρουν τις επιπτώσεις τους στη βιοποικιλότητα, ήταν το κλειδί για την αύξηση της περιβαλλοντικής ατζέντας.
Ένα χρόνο αργότερα, οι παγκόσμιοι ηγέτες συμφώνησαν να προστατεύσουν και να αποκαταστήσουν το 30% της γης και των ωκεανών μέχρι το 2030. Ο στόχος έχει συσπειρώσει τους επενδυτές γύρω από μια νέα συναρπαστική φράση που ονομάζεται “nature positive”, η οποία αναφέρεται στην ιδέα της διακοπής και τελικά της αναστροφής της απώλειας βιοποικιλότητας. Αυτό είναι το νέο «καθαρό μηδέν» μόνο για τη βιοποικιλότητα.
Δύο χρόνια αργότερα αυτό έγινε φανερό στους τραπεζίτες. Bloomberg Green είπε ότι η φύση είναι πολύ πιο περίπλοκη από το κλίμα. Ενώ οι κλιματικές επιπτώσεις μπορούν να μειωθούν σε μια ενιαία μέτρηση που μπορεί να μετρηθεί, να αποτιμηθεί και να εμπορευτεί -εκπομπές αερίων του θερμοκηπίου- δεν υπάρχει απλός ή συγκρίσιμος τρόπος μέτρησης των αλλαγών στη βιοποικιλότητα σε διαφορετικές γεωγραφικές περιοχές και οικοσυστήματα.
Με άλλα λόγια, δεν είναι σαφές πώς η αγορά πρέπει να αποτιμά έναν υγρότοπο ή ένα είδος βατράχου που ανακαλύφθηκε πρόσφατα. Και πώς μοιάζει η χρηματοδότηση «θετική στη φύση»;
Και αυτό που ανησυχεί ακόμη περισσότερο τους τραπεζίτες είναι η έλλειψη σαφήνειας σχετικά με το πώς να επωφεληθούν από τη φύση.
Η κλιματική αλλαγή, ενώ συνιστά κίνδυνο για τα χαρτοφυλάκια και τους πελάτες τους, παρουσιάζει τεράστιες εμπορικές ευκαιρίες μέσω χρηματοδοτικών συμφωνιών σε οτιδήποτε, από ανανεώσιμες πηγές ενέργειας έως τσιμέντο χαμηλών εκπομπών άνθρακα και μετασκευές κτιρίων. Όσον αφορά τη βιοποικιλότητα, το φάσμα των επιλογών είναι πιο περιορισμένο. Ένας άλλος τραπεζίτης, ο οποίος θέλησε να παραμείνει ανώνυμος για να συζητήσει την εσωτερική σκέψη στην εταιρεία του, είπε ότι η φύση είναι περισσότερο φιλανθρωπικό θέμα παρά πηγή κέρδους.
Ωστόσο, ακόμη και παρά αυτές τις προκλήσεις, η χρηματοδότηση θα είναι κρίσιμη για την υποστήριξη των προσπαθειών για την καταπολέμηση της περιβαλλοντικής παρακμής, δήλωσε η Laurie Gourley, συνεργάτης της Deloitte στο Λονδίνο, η οποία έχει γράψει μια εργασία σχετικά με το ρόλο των τραπεζών στη δημιουργία μιας «οικονομίας θετικής φύσης».
«Οι τράπεζες θα έχουν μεγάλο ρόλο να διαδραματίσουν στο κλείσιμο του παγκόσμιου χρηματοδοτικού χάσματος βιοποικιλότητας», είπε. «Θα πρέπει να κινηθούν με γρήγορους ρυθμούς, αναζητώντας καινοτόμους τρόπους άντλησης κεφαλαίων».
Η Boston Consulting Group εκτιμά ότι η φύση αντιπροσωπεύει μια ευκαιρία αξίας άνω των 1,2 τρισεκατομμυρίων δολαρίων, με τις μεγαλύτερες επενδύσεις να γίνονται σε τομείς όπως τα χημικά, η ενέργεια, τα τρόφιμα και τα ποτά και η υγειονομική περίθαλψη.
«Είναι θέμα χρόνου να γίνει η φύση επιχειρηματική ευκαιρία για τους τραπεζίτες», δήλωσε ο Lucian Murray, συνεργάτης της BCG. «Οι εταιρείες αρχίζουν να δρουν. Δεν θα έκλεινα τα μάτια στη φύση».
Ό,τι κι αν συμβεί, οι χρηματοδότες είναι απίθανο να αποφύγουν το θέμα καθώς η φύση γίνεται πιο εμφανής στις εταιρικές και κυβερνητικές ατζέντες, δήλωσε ο John Bromley, διευθύνων σύμβουλος στρατηγικής καθαρής ενέργειας και επενδύσεων στη Legal & General Group Plc.
Την επόμενη εβδομάδα, οι παγκόσμιοι ηγέτες θα συγκεντρωθούν για τη σύνοδο κορυφής του ΟΗΕ για τη βιοποικιλότητα, γνωστή ως COP16, όπου οι συμμετέχοντες θα συζητήσουν την πρόοδο που σημειώθηκε προς τους στόχους που συμφώνησαν το 2022. Και ακόμη και παρά τις προκλήσεις της δημιουργίας εσόδων από τη φύση, οι τράπεζες συμπεριλαμβανομένης της JPMorgan Chase & Co. και η Standard Chartered Plc στέλνει εκπροσώπους με την ελπίδα ότι η βιοποικιλότητα μπορεί να πυροδοτήσει νέες επιχειρήσεις.
Βιώσιμη χρηματοδότηση με λίγα λόγια
Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα έχει εντείνει τις προσπάθειές της για να προετοιμάσει τους δανειστές για τις επιπτώσεις της κλιματικής αλλαγής, προειδοποιώντας ότι αντιμετωπίζουν ακόμη μεγαλύτερα πρόστιμα εάν αποτύχουν να αντιμετωπίσουν επαρκώς τους μελλοντικούς κινδύνους. Μια «μικρή ομάδα ξένων» αντιμετωπίζει επαναλαμβανόμενα πρόστιμα αφού η ΕΚΤ διαπίστωσε ότι εξακολουθούν να στερούνται «θεμελιωδών στοιχείων για την επαρκή διαχείριση των κινδύνων για το κλίμα και τη φύση», δήλωσε ο Frank Elderson, μέλος του εκτελεστικού συμβουλίου της ΕΚΤ. Η ΕΚΤ αυξάνει σταθερά την πίεση στις τράπεζες για να αντιμετωπίσουν τις ζημίες που προκαλούνται από ακραίες καιρικές συνθήκες ή εταιρείες έντασης άνθρακα που αντιμετωπίζουν δυσκολίες στην αποπληρωμή δανείων. Ενώ πολλές τράπεζες λένε ότι εργάζονται για το θέμα, η βαριά προσέγγιση της ρυθμιστικής αρχής έχει γίνει βασική πηγή διαμάχης στον κλάδο.
- Οι ιδιωτικές αγορές γίνονται μια σημαντική δύναμη για επενδύσεις στην ενεργειακή μετάβαση, ενώ οι πολύ μεγαλύτερες δημόσιες αγορές είναι πιο δεκτικές στις εκμεταλλεύσεις ορυκτών καυσίμων, σύμφωνα με έρευνα του BloombergNEF.
- Οι επενδυτές θα πρέπει να υιοθετήσουν μια νέα προσέγγιση στον τομέα της εξόρυξης, εάν η βιομηχανία θέλει να καλύψει την αυξανόμενη ζήτηση για ορυκτά και μέταλλα που απαιτούνται για τη μετάβαση σε μια πράσινη οικονομία.
- Ο δισεκατομμυριούχος Tom Steyer προσέλαβε τον πρώην υπουργό Εξωτερικών των ΗΠΑ και κορυφαίο διπλωμάτη για το κλίμα Τζον Κέρι για να ενταχθεί στην εταιρεία βιώσιμων επενδύσεων του.
