Τι μπορεί να σημαίνουν οι επιλογές του Τραμπ για τις αγορές

Οι χρηματοπιστωτικές αγορές τη Δευτέρα επικρότησαν την επιλογή του εκλεγμένου προέδρου Ντόναλντ Τραμπ ως υπουργού Οικονομικών των ΗΠΑ, με τα νομίσματα σε όλο τον κόσμο να αυξάνονται με την ελπίδα ότι ο διαχειριστής των hedge fund Scott Bessent μπορεί να μετριάσει τις πιο ριζοσπαστικές οικονομικές απόψεις του Τραμπ.

Δείκτης δολαρίων ΗΠΑπου μετρά το δολάριο έναντι έξι βασικών νομισμάτων, υποχώρησε 0,8% στις 106,69 μονάδες τη Δευτέρα, διαγράφοντας ορισμένα από τα πρόσφατα κέρδη της μετά από ισχυρά κέρδη από τα τέλη Σεπτεμβρίου.

Ευρώ ήταν ο μεγαλύτερος κερδισμένος, περίπου 1% για να διαπραγματευτεί στα 1,0517 $ στις 2:25 μ.μ. ώρα Λονδίνου. Το γεν, η λίρα στερλίνα και τα νομίσματα των Αντιπόδων διαπραγματεύθηκαν επίσης πάνω από το δολάριο.

Οι κινήσεις έρχονται καθώς παγκόσμιοι επενδυτές αντέδρασαν στην είδηση ​​αργά την Παρασκευή ότι ο Τραμπ είχε σηματοδοτήσει την πρόθεσή του να διορίσει τον Μπέσεντ σε μια από τις πιο ισχυρές θέσεις στην κυβέρνηση των ΗΠΑ. Το Υπουργείο Οικονομικών έχει ευρεία εποπτεία της φορολογικής πολιτικής, του κρατικού χρέους και των διεθνών οικονομικών.

Οι στρατηγοί θεωρούν τον Bessent, ιδρυτή της επενδυτικής εταιρείας Key Square Group με έδρα το Κονέκτικατ, ως ένα «ασφαλές ζευγάρι χέρια», έναν γνωστό παίκτη της αγοράς και μια πιο μετριοπαθή επιλογή σε σύγκριση με ορισμένους από τους ανταγωνιστές του.

Ο 62χρονος αναμένεται να πιέσει τον Τραμπ να εξετάσει μια πιο ήπια προσέγγιση για τους δασμούς, να αποσύρει τους κανονισμούς για να τονώσει την οικονομική ανάπτυξη και να στοχεύσει τις δαπάνες για το έλλειμμα.

«Η επιλογή του Τραμπ ως υπουργού Οικονομικών ενίσχυσε περαιτέρω το επενδυτικό κλίμα, καθώς οι μετοχές στη Wall Street αναζητούν μια άλλη άνοδο στα κέρδη», δήλωσε η Suzanne Streeter, επικεφαλής οικονομικών και αγορών στο Hargreaves Lansdown, σε ερευνητικό σημείωμα.

“Η μακρά καριέρα του Scott Bessent ως διαχειριστής hedge funds που έχει επιδέξια πλοηγηθεί στα σκαμπανεβάσματα των αγορών ενίσχυσε την εμπιστοσύνη στις μελλοντικές φιλοεπιχειρηματικές πολιτικές και δημιούργησε ελπίδες ότι τυχόν τιμολόγια θα είναι στενά στοχευμένα και δυνητικά λιγότερο πληθωριστικά”, πρόσθεσε. αυτή.

Η ιστορική εκλογική νίκη του Τραμπ στις αρχές του μήνα ενίσχυσε τις ανησυχίες σχετικά με την προοπτική ανόδου των τιμών, ωθώντας τους στρατηγικούς αναλυτές να επανεξετάσουν τις προοπτικές για τις παγκόσμιες αποδόσεις των ομολόγων και των νομισμάτων.

Η υπόσχεση Τραμπ να μειώσει τους φόρους και να αυξήσει τους δασμούς πιστεύεται ευρέως ότι θα τονώσει την οικονομική ανάπτυξη των ΗΠΑ, αλλά θα διευρύνει το έλλειμμα του προϋπολογισμού και θα τροφοδοτήσει τον πληθωρισμό.

Σε μια προσπάθεια να αυξήσει τα έσοδα, ο Τραμπ πρότεινε γενικό δασμό 20% σε όλα τα προϊόντα που εισάγονται στις ΗΠΑ, δασμό έως 60% στα κινεζικά προϊόντα και έως 2.000% στα αυτοκίνητα που κατασκευάζονται στο Μεξικό.

Αν και πολλοί οικονομολόγοι είναι δύσπιστοι σχετικά με την αποτελεσματικότητα των δασμών, ο Bessent τους υπερασπίζεται ως «ένα χρήσιμο εργαλείο για την επίτευξη των στόχων εξωτερικής πολιτικής του προέδρου». Ωστόσο, ζήτησε επίσης τη σταδιακή «θέσπιση» των τιμολογίων.

«Η είδηση ​​ότι ο Scott Bessent είναι η κορυφαία επιλογή για τον υπουργό Οικονομικών των ΗΠΑ έχει αυξήσει την πιθανότητα να αποδυναμωθούν ορισμένες από τις συμφωνίες Τραμπ», ανέφεραν αναλυτές της Rabobank σε ερευνητικό σημείωμα.

«Ο Bessent, ένας επιτυχημένος διαχειριστής μακροοικονομικών αμοιβαίων κεφαλαίων αντιστάθμισης κινδύνου, συνδέεται με την προτίμηση μείωσης του ελλείμματος του προϋπολογισμού των ΗΠΑ στο 3% του ΑΕΠ, κάτι που σαφώς υποδηλώνει λιγότερη όρεξη για δαπάνες ελλείμματος», πρόσθεσαν.

Ο Bessent, ο οποίος κάποτε εργάστηκε για τον δισεκατομμυριούχο φιλάνθρωπο και επενδυτή Τζορτζ Σόρος, έχει υποστηρίξει τον λεγόμενο στόχο 3-3-3, ο οποίος περιλαμβάνει ένα σχέδιο μείωσης του δημοσιονομικού ελλείμματος στο 3% έως το 2028, επίτευξη οικονομικής ανάπτυξης 3% και προσθήκη 3%. έως το 2028. εκατομμύρια νέα βαρέλια πετρελαίου την ημέρα.

Ορισμένοι αναλυτές αναμένουν ότι η επιλογή του Τραμπ για επικεφαλής του υπουργείου Οικονομικών θα θεωρηθεί ως καλά νέα για τα ασιατικά νομίσματα τους επόμενους μήνες.

“Η αγορά πιστεύει ότι ο Bessent είναι ένας υποψήφιος “ασφαλούς χεριού”, κάτι που θα μπορούσε να οδηγήσει σε κάποια ανακούφιση στα ομόλογα από το άνοιγμα της Δευτέρας, καθώς ο κίνδυνος ενός πιο ανορθόδοξου υποψηφίου είναι υποτιμημένος”, δήλωσε ο Scott Spratt, στρατηγικός αναλυτής της Societe Generale Corporate and Investment Banking. ένα ερευνητικό σημείωμα.

«Υποψιαζόμαστε ότι η άποψή του ότι οι δασμοί πρέπει να είναι «κλιμακωτοί» και ότι τα αρχικά επίπεδα που συζητούνται αντιπροσωπεύουν «μαξιμαλιστικές» θέσεις θα πρέπει επίσης να παρέχουν κίνητρο για το άνοιγμα των ασιατικών αγορών συναλλάγματος και συναλλάγματος. [the Chinese yuan]», πρόσθεσε.

Tesla Ο Διευθύνων Σύμβουλος Έλον Μασκ πρότεινε ότι ο διορισμός του Μπέσεντ ως επικεφαλής του υπουργείου Οικονομικών θα ήταν απογοήτευση. Σε μια ανάρτηση στα μέσα κοινωνικής δικτύωσης μέσω του X στις 16 Νοεμβρίου, ο Μασκ περιέγραψε τον Bessent ως “business as usual”, προσθέτοντας ότι “business as usual χρεοκοπεί την Αμερική”.

Ο Μπέσεντ υπήρξε επίσης υποστηρικτής της υποστήριξης του Τραμπ για τη βιομηχανία κρυπτογράφησης, πράγμα που σημαίνει ότι θα μπορούσε σύντομα να γίνει ο πρώτος επικεφαλής του υπουργείου Οικονομικών που θα υποστηρίξει ανοιχτά τα περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης. Ο Τραμπ υποσχέθηκε προηγουμένως να κάνει την Αμερική «πρωτεύουσα κρυπτονομισμάτων του πλανήτη».

Το Bitcoin έσπασε πάνω από το επίπεδο των 99.000 δολαρίων για πρώτη φορά την περασμένη εβδομάδα, καθώς οι επενδυτές συνεχίζουν να αξιολογούν την επιστροφή του Τραμπ στον Λευκό Οίκο.