Κέρδη Deutsche Bank (DBK) τρίτο τρίμηνο

Η Deutsche Bank ξεπέρασε τις προσδοκίες κερδοφορίας για τους τρεις μήνες έως τον Σεπτέμβριο, σημειώνοντας ένα σερί κερδών 15 τριμήνου το δεύτερο τρίμηνο.

Τα καθαρά κέρδη που αποδίδονται στους μετόχους ήταν 1,461 δισ. ευρώ (1,58 δισ. δολάρια) το τρίτο τρίμηνο, έναντι 1,047 δισ. ευρώ που αναμενόταν σε έρευνα της LSEG με αναλυτές.

Τα έσοδα έφτασαν τα 7,5 δισ. ευρώ έναντι της πρόβλεψης των αναλυτών της LSEG για 7,338 δισ. ευρώ.

Άλλα σημαντικά σημεία του τρίτου τριμήνου περιλαμβάνουν:

• Τα κέρδη προ φόρων ανήλθαν σε 2,26 δισ. ευρώ, αυξημένα κατά 31% σε σχέση με την προηγούμενη χρήση.
• Η πρόβλεψη για πιστωτικές ζημίες ήταν 494 εκατ. ευρώ, έναντι 245 εκατ. ευρώ το ίδιο τρίμηνο πέρυσι.
• Ο δείκτης κεφαλαίου CET 1, ένα μέτρο της φερεγγυότητας των τραπεζών, ήταν 13,8%, από 13,5% το δεύτερο τρίμηνο.

• Η απόδοση των ενσώματων ιδίων κεφαλαίων έφτασε το 10,2% (ή 7,6% κατά την προσαρμογή για τις προβλέψεις των δικαστηρίων δανειστών), από 7,3% σε ετήσια βάση.

Ο μεγαλύτερος δανειστής της Γερμανίας σημείωσε ζημιά 143 εκατ. ευρώ το δεύτερο τρίμηνο, ανακοινώνοντας τότε ότι δεν θα προχωρήσει σε δεύτερο πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών φέτος και λαμβάνοντας υπόψη πρόβλεψη για τη μακροχρόνια αντιδικία του για την εξαγορά της Postbank. χωρισμός. Περίπου το 60% των εναγόντων στη δίκη, η οποία προήλθε από ισχυρισμούς ότι η Deutsche Bank πλήρωσε ανεπαρκώς για την αγορά της, έκτοτε εξόφλησε τη γερμανική τράπεζα τον Αύγουστο.

«Φέτος θα γυρίσουμε σελίδα σε όλα τα ακίνητα παλαιού τύπου που είχαμε με την πάροδο του χρόνου, επειδή δεν θέλουμε να εκπλήξουμε τους επενδυτές με το είδος των αποθεματικών που έπρεπε να δημιουργήσουμε το δεύτερο τρίμηνο. «Ο Οικονομικός Διευθυντής της Deutsche Bank, Τζέιμς φον Μόλτκε, είπε στην Caroline Roth την Τετάρτη.

Μια μερική αποπληρωμή 440 εκατομμυρίων ευρώ σε δικαστικές προβλέψεις το τρίτο τρίμηνο βοήθησε στην ώθηση των κερδών, είπε η Deutsche Bank, και ο δανειστής έχει πλέον σηματοδοτήσει ότι έχει υποβάλει αίτηση για αγορά μετοχών – μια κίνηση που προηγουμένως είχε σταματήσει λόγω της δικαστικής διαμάχης της Postbank.

«Θα συνεχίσουμε στην πορεία μας για κερδοφόρα ανάπτυξη και θα υπερβούμε τους αρχικούς μας στόχους για διανομή κεφαλαίου στους μετόχους», δήλωσε την Τετάρτη ο διευθύνων σύμβουλος της Deutsche Bank, Christian Sewing. Ο Von Moltke εξήγησε στο CNBC ότι πρόκειται για μια επαναγορά που η τράπεζα σκοπεύει να πραγματοποιήσει το επόμενο έτος.

Ο δανειστής σημείωσε επίσης ότι τα έσοδα στα τμήματα της επενδυτικής τράπεζας αυξήθηκαν στα 2,5 δισεκατομμύρια ευρώ, αυξημένα κατά 11% από την ίδια περίοδο πέρυσι, αντανακλώντας την ανάπτυξη του τμήματος σταθερού εισοδήματος και νομισμάτων. Τα καθαρά έσοδα από τη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων ανήλθαν σε 660 εκατ. ευρώ, τα οποία είναι επίσης 11% υψηλότερα από πέρυσι.

Ο Von Moltke σημείωσε ότι αυτά τα δύο τμήματα παρείχαν την «εξαιρετική απόδοση» της τράπεζας το τρίτο τρίμηνο, με τις εταιρικές και ιδιωτικές τράπεζες να κάνουν επίσης «αυτό που περιμέναμε φέτος, το οποίο έχει να κάνει με το τέλος του κύκλου των επιτοκίων». και τώρα αντισταθμίζει τις πιέσεις των επιτοκίων αυξάνοντας τα έσοδα από προμήθειες».

Περνώντας στην ευρύτερη μακροοικονομική εικόνα, ο von Moltke αναγνώρισε την Τετάρτη κάποια απογοήτευση με τον ρυθμό της οικονομικής ανάκαμψης στη Γερμανία, έδρα της Deutsche Bank, και εκτίμησε ότι οι συνθήκες στο τρίτο τρίμηνο είχαν μεταφερθεί στο τέταρτο.

«Υπάρχει πάντα κάποια αστάθεια γύρω από γεγονότα όπως οι εκλογές σε μερικές εβδομάδες», είπε, αναφερόμενος στις επερχόμενες εκλογές στις ΗΠΑ, το αποτέλεσμα των οποίων θα μπορούσε να επιβαρύνει τα ξένα νομίσματα. «Και, φυσικά, η αντίδραση στο ποιες είναι οι προσδοκίες για αλλαγή πολιτικής μετά τις εκλογές. Αυτό λοιπόν είναι πολύ ενθαρρυντικό για εμάς».

Τα αποτελέσματα των ευρωπαϊκών δανειστών ενισχύθηκαν από ένα κύμα εξαγορών μετοχών και μερισμάτων τα τελευταία χρόνια – και τώρα αντιμετωπίζουν πίεση να επιτύχουν αύξηση κερδών για να συμβαδίσουν με την κερδοφορία των ομολόγων των ΗΠΑ σε ένα περιβάλλον πτώσης επιτοκίων μετά την έναρξη της χαλάρωσης της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας νομισματική πολιτική κατά τη διάρκεια του καλοκαιριού.

«Εκ των υστέρων, αν και ο κλάδος μείωσε το κόστος και διατήρησε ισχυρή πιστωτική ποιότητα, η βελτίωση της κερδοφορίας από το 2021 φαίνεται να οφείλεται σε μεγάλο βαθμό στην αύξηση των επιτοκίων», προειδοποίησαν οι αναλυτές της McKinsey στο ετήσιο 2024 Global Banking Outlook της εταιρείας συμβούλων, σημειώνοντας ότι: Διατηρώντας τα τρέχοντα περιθώρια ROTE (απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων), οι τράπεζες θα πρέπει να μειώσουν το κόστος κατά περίπου 2,5 φορές τον ρυθμό με τον οποίο μειώνονται τα έσοδα.

Η Deutsche Bank, της οποίας οι μετοχές έχουν σημειώσει άνοδο σχεδόν 30% φέτος, ξεκίνησε σαρωτικά μέτρα μείωσης του κόστους τον Φεβρουάριο με στόχο τη μείωση του εργατικού δυναμικού του δανειστή κατά 3.500 θέσεις έως το 2025 – αριθμός που περιλαμβάνει 800 περικοπές που ανακοινώθηκαν το προηγούμενο έτος. Η τράπεζα είπε ότι το εργατικό δυναμικό πλήρους απασχόλησης ανέρχεται πλέον σε 90.236, αφού πρόσθεσε 766 υπαλλήλους το τρίτο τρίμηνο.

Οι συμμετέχοντες στην αγορά παρακολουθούν έντονα τον ευρύτερο τραπεζικό τομέα μετά την αποστασιοποίηση της Deutsche Bank από την προοπτική μιας πολυαναμενόμενης συγχώνευσης με την εγχώρια ανταγωνιστική Commerzbank, η οποία αντιμετωπίζει τώρα πιθανή εξαγορά από την ιταλική Unicredit. Ο Φον Μόλτκε είπε ότι η Deutsche Bank εξετάζει την πιθανή συγχώνευση με «συμπάθεια».

Άλλες ευρωπαϊκές τράπεζες πρόκειται επίσης να ανακοινώσουν τα κέρδη του τρίτου τριμήνου τις επόμενες ημέρες, με την Barclays να αναμένεται την Πέμπτη και τον ελβετικό κολοσσό UBS την επόμενη εβδομάδα.

Διόρθωση: Αυτή η ιστορία έχει τροποποιηθεί για να διορθώσει την πηγή του αποσπάσματος από τον Christian Sewing.